תמהילי ההשקעה במסלול מדדי מניות
לאחרונה פתחו בבתי ההשקעות מסלולים עוקבים 'מדדי מניות' בפנסיה השתלמות וגמל.
בתחילת דרכם המסלולים נקראו "פאסיבי מדדי מניות" אך כעת שינו את שמם ל"עוקב מדדי מניות" ובצדק. כי אמנם המסלולים משקיעים במדדי מניות כלומר במוצרים פסיביים, אך לא מדובר בהשקעה פאסיבית ומנהל ההשקעות רשאי לתזמן ולשנות את תמהיל ההשקעה כפי שנהגו במנורה.
החשיפה לנאסד"ק 100
לעת עתה נראה שמנהלי ההשקעות, או אולי מנהלי השיווק, מעדיפים לתת משקל רב למדד הנאסד"ק 100. ככל הנראה בעקבות הפופולריות הרבה שצבר המדד בעקבות העליות החדות וכך מדד נאסד"ק 100 וסקטור טכנולוגיה זוכים לחשיפה גבוהה במרבית מסלולי "עוקב מדדי מניות". אך עדיין קיים חוסר בהירות רב אודות הרכב ההשקעות המדוייק במסלולי מדדי מניות בבתי ההשקעות השונים, כי תמהיל ההשקעה שונה מחברה לחברה.
אי לכך בעמוד זה אשתדל לעדכן כפי הצורך את השינויים ואבקש גם את עזרתכם הקוראים הנכבדים, שתכתבו לי בתגובות את השינויים והעדכונים החלים מעת לעת.
להלן תמהילי ההשקעה של המסלולים בפיקוח כמפורסם על ידי חברות הביטוח:
אינפיניטי – תשואה כהלכה
45% נאסד"ק 100
25% מדד עולמי (מדינות מפותחות ושווקים מתעוררים)
25% תל אביב 125
אלטשולר שחם – בד"ץ העדה החרדית, תשואה כהלכה
47% נאסד"ק 100
10% S&P 500
10% מוליכים למחצה ארה"ב
12% טכנולוגיית מידע שאינה כלולה בS&P 500
10% טכנולוגיה S&P 500
הפניקס – תשואה כהלכה
50% נאסד"ק 100
40% 50 חברות גדולות במדד S&P 500
10% 400 חברות גדולות שאינם כלולות במדד S&P 500
הראל – בד"ץ העדה החרדית
23% טכנולוגית מידע ארה"ב
18% טכנולוגיה עולמי
8% מוליכים למחצה ארה"ב
23% תקשורת ארה"ב
23% שיקול דעת צרכני
5% S&P 500 משקל שווה
מגדל – בד"ץ העדה החרדית ותשואה כהלכה
49% טכנולוגיה
36% תקשורת
15% שיקול דעת צרכני
מור – הרב אריה דביר
94% מדד עולמי (מדינות מפותחות) (דרושה הבהרה)
5% אג"ח ממשלתי
15% ריבית בנק ישראל
מיטב – בד"ץ העדה החרדית
25% מוליכים למחצה ארה"ב
25% שיקול דעת צרכני
25% תקשורת
15% תוכנות ושירותים לתעשייה
10% טכנולוגיה לתעשייה
מנורה – בד"ץ העדה החרדית (בפנסיה)
40% – מניות ערך עולמי
40% – מניות צמיחה צמיחה
20% – פקטור מומנטום ארה"ב
גילוי נאות: כותב הסקירה אינו יועץ השקעות.
איך מיטב הגיעו לתשואה של מעל 30% בשנה האחרונה במסלול עוקב מדדי מניות של קופת גמל להשקעה לא התיחסתם כלל לחברת מיטב
כתבתי רק על מסלולים בפיקוח.
כשמיטב יקבלו אישור הילכתי אכניס לרשימה.
מיטב קיבלו אישור הלכתי מהעדה החרדית.
אפשר להכניס לרשימה?
נוסף
מה לגבי הראל?
היה מעניין לדעת האם יש הבדל בין החברות ואיך להתייחס לביצוע מבחינת הבדלים אם יש.
טופל
זהו מסלול מומלץ יותר מS&P500?
לטעמי לא.
לא הצלחתי להבין איך במסלול של חברת מור ,שמנוהל על ידי אריה דביר, איך יש 94 אחוז בעולמי ועוד חמש אחוז באגח, ועוד 15 אחוז בריבית בנק ישראל, הרי הכל ביחד יוצא 114 אחוז?
ועוד שאלה , מה התכוונת שכתבת בסוגריים דרושה הבהרה?
תודה
שאלה טובה!
הנתונים שהובאו כאן הם מתוך האקסל הרשמי המפורסם לציבור באתר בית ההשקעות מור.
שלחתי את את השאלה למור לפני מספר ימים ולעת עתה לא התקבלה תשובה מניחה את הדעת.
מסתבר שנגזרים ואז אפשר להגיע ליותר מ100 אחוז
1. האם כל המסלולים הם גם בגמל להשקעה וגם בקרן השתלמות?
2. האם אתה ממליץ לשלב 50% s&p 500
ו 50% עוקב מדד עולמי אחד מהרשימה הנ"ל?
מקפיץ את השאלה
אין לו רשיון לייעץ ולכן ר' אהרון לא יענה על השאלה 🙂
איפה אפשר לראות את תעודת הכשרות?
אני עצמאית ומעוניינת לפתוח באנליסט קרן השתלמות, יש 2 מסלולים שאני לא מבינה את ההבדל בינהם. אחד נקרא "השתלמות מניות" והשני "השתלמות עוקב מדדי מניות" אם תוכל להסביר. וגם האם יש מסלול נוסף מומלץ לחלק את ההשקעה המטרה היא לחיסכון לטווח קצר בינוני לפחות 5 שנים
באנליסט אין הכשר לשום מסלול!!!
באינפיניטי יש פירוט רק על 95% מהתמהיל מה עם עוד 5% ?
יש חלק שהם מחויבים להחזיק במזומן
במידה ומנהל ההשקעות יחליט לשנות את תמהיל ההשקעה איך אפשר לדעת את זה?
לגבי אלטשולר שחם:
המסלולים דלהלן:
10% מוליכים למחצה ארה"ב
12% טכנולוגיית מידע שאינה כלולה בS&P 500
10% טכנולוגיה S&P 500
האם אלו מדדים מסויימים, או שזה מניות מסויימות שאלטשולר קונים? ואם כן, מה זה בדיוק?
ראיתי באזור הכשרות שיש מגדל הכשר בדץ
תודה רבה ר' אהרן
המאמר עוזר מאוד!
רק שאלה – אחד מהנאסד"קים הוא מגודר מט"ח?
נחשפתי כעת לראשונה לאתר המדהים ולמאמרים המחכימים שלך!
אין לי מושג האם יש למיטב כשרות על מסלול עוקב מדדי מניות או לא (אין לי כח וזמן לבדוק..)
3 נקודות:
1. הכוונה שלהם במסלול זה הוא להיות מסלול עוקב מדד הנאסדק 100.
מכיוון שלפי הרפורמה לא ניתן לייצר מסלול "עוקב נאסד"ק" הם פירקו את המדד המשמש בתור הבנצ'מרק לביצועי שוק הטכנולוגיה ל-5 סקטורים המרכיבים יחד את מדד הנאסדק 100.
ולכן באופן מוצהר במהלך השנה, הם מבצעים עדכונים בהתאמה לעדכונים החלים במדד הנאסדק: חברות שלא עומדות בקריטריונים (כמו ירידה בשווי השוק או בתנאי המסחר) יוצאות מהמדד ובמקומן נכנסות חברות חדשות.
2. המסלול הוא מנוטרל מט"ח.
3. יש הבדל בתמהיל ההשקעה בין פנסיה מקיפה לבין שאר המוצרים השתלמות/גמל/גמל להשקעה/פנסיה משלימה.
מכיוון שבפנסיה מקיפה יש 28% הבטחת תשואה (מה שפעם היה אג"ח מיועדות)
בשאר המוצרים התמהיל נכון ל- 02/25 : (לפני זה התמהיל היה שונה)
אינדקס תעשיית שבבים 25%
אינדקס צריכה מחזורית 25%
אינדקס שירותי תקשורת 25%
אינדקס תעשיית תוכנה ושירותים 15%
אינדקס תעשיית החומרה והשירותים הטכנולוגים 10%
ראיתי במספר מקומות ע"כ שמיטב עוקב מניות
15356 קיבלו כשרות העד"ח אך מעולם לא מצאתי תעודה כזאת
אשמח אם יכלו להחכים אותי בעניין